Pyrit hình thành do một quá trình hóa học ban đầu gây ra bởi sự phân hủy chất hữu cơ trong quá trình khử sunfat của vi khuẩn. Quá trình khử sunfat của vi khuẩn tạo ra anion vô cơ được gọi là bisunfua, phản ứng với các khoáng chất sắt để tạo thành sắt sulfua, trong đó phổ biến nhất là pyrit.
Pyrit thường được gọi là "Vàng ngu" vì nó có màu sắc và hình dạng tương tự như vàng. Nó còn được gọi là pyrit sắt hoặc đisulfua sắt, vì nó hình thành do các phản ứng hóa học phức tạp giữa vật chất hữu cơ đang phân hủy và khoáng chất sắt.
Vì được hình thành do quá trình hóa học và vật chất phân hủy, nên pyrit không giống vàng thật ở chỗ nó tỏa ra mùi lưu huỳnh hôi thối thường được ví như trứng thối.
