Kênh đào Panama mất khoảng 10 năm để xây dựng. Hoa Kỳ tiếp quản dự án từ người Pháp vào năm 1904 và kênh đào chính thức được khai trương vào ngày 15 tháng 8 năm 1914. Vào thời kỳ đỉnh cao của quá trình đào bới , các công nhân đào tương đương với Đường hầm Kênh Anh (hoặc Đường hầm) 14 tuần một lần.
Khía cạnh thách thức nhất liên quan đến việc khai quật kênh đào Panama là việc loại bỏ sự phân chia lục địa bao gồm đá cứng. Sự phân chia này cao hơn 100 mét so với mực nước biển. Cuộc khai quật qua đường phân chia được gọi là Culebra Cut.
Sau khi hoàn thành, con kênh cắt khoảng 7.800 dặm đường biển từ New York đến San Francisco.