Lợi thế chính của việc áp đặt hạn ngạch đối với hàng hóa nhập khẩu là bảo vệ các ngành công nghiệp mới khỏi các đối thủ cạnh tranh nước ngoài. Nhược điểm chính của việc xây dựng hạn ngạch đối với hàng nhập khẩu là hạn chế của nó đối với sự đổi mới và tiến bộ.
Áp đặt hạn ngạch là một phương pháp được sử dụng để bảo vệ thương mại, vì các công ty nước ngoài không thể vận chuyển nhiều sản phẩm hơn bất kể họ đặt giá thấp như thế nào. Các quốc gia hy vọng sẽ giúp một ngành công nghiệp mới phát triển mạnh trong nước thường áp đặt hạn ngạch đối với hàng hóa nhập khẩu. Họ tin rằng những hạn chế như vậy cho phép các thực thể trong ngành công nghiệp mới phát triển lợi thế cạnh tranh của riêng họ và sản xuất các sản phẩm một cách hiệu quả. Các nước đang phát triển thường sử dụng lập luận này để biện minh cho những hạn chế của họ đối với hàng hóa nước ngoài.
Mục đích của chủ nghĩa bảo hộ thường là tạo công ăn việc làm cho người lao động trong nước. Các công ty hoạt động trong các ngành được bảo vệ bởi hạn ngạch thuê nhân công tại địa phương. Xu hướng này tiếp tục cho đến khi các nước ngoài trả đũa bằng cách áp đặt các biện pháp tương tự trong ngành đó.
Một nhược điểm khác của hạn ngạch là làm giảm chất lượng sản phẩm khi không có sự cạnh tranh từ các công ty nước ngoài. Không có cạnh tranh, các doanh nghiệp địa phương ít có khả năng đầu tư vào đổi mới và cải tiến sản phẩm và dịch vụ của họ. Người bán trong nước không có động cơ để nâng cao hiệu quả và giảm giá của họ, và trong những điều kiện như vậy, người tiêu dùng cuối cùng phải trả nhiều hơn cho các sản phẩm và dịch vụ mà họ có thể nhận được từ các đối thủ cạnh tranh nước ngoài. Khi các công ty địa phương mất khả năng cạnh tranh, họ bị áp lực phải thuê ngoài. Về lâu dài, chủ nghĩa bảo hộ ngày càng gia tăng thường dẫn đến tình trạng sa thải và suy giảm kinh tế.
