Gấu trúc khổng lồ đang bị tuyệt chủng do bị thợ săn phá hủy và mất môi trường sống trên diện rộng. Mất môi trường sống sẽ phá hủy tre, nguồn thức ăn duy nhất của gấu trúc khổng lồ. Nó cũng cách ly gấu trúc gây giảm tỷ lệ giao phối và sinh sản. Những kẻ săn trộm chỉ giết một vài con gấu trúc mỗi năm, nhưng những kẻ săn bắt các loài động vật khác trong khu vực lại vô tình giết những con gấu trúc một cách thường xuyên hơn khiến số lượng của chúng càng giảm.
Tất cả gấu trúc khổng lồ hoang dã đều sống ở lưu vực sông Dương Tử ở Trung Quốc. Quá trình công nghiệp hóa nhanh chóng ở Trung Quốc đã phá hủy phần lớn rừng ở khu vực này. Mỗi con gấu trúc khổng lồ ăn khoảng 28 pound tre mỗi ngày và nguồn cung tre ngày càng cạn kiệt do rừng tre ít hơn dẫn đến suy dinh dưỡng và số lượng gấu trúc ít hơn.
Gấu trúc là loài động vật sống đơn độc, mỗi con sống trên lãnh thổ riêng của chúng. Các cá thể gấu trúc chỉ gặp nhau trong thời gian ngắn vào mùa xuân để giao phối. Số lượng đường và dặm đường ray ngày càng nhiều khiến gấu trúc không thể tìm được bạn tình thích hợp trong thời gian ngắn ngủi khi con cái sinh sản.
Luật pháp Trung Quốc đưa ra một số biện pháp bảo vệ đối với quần thể gấu trúc khổng lồ đang có nguy cơ tuyệt chủng. Các khu bảo tồn cung cấp sự bảo vệ cho một số người dân và luật chống săn trộm được thực thi nghiêm ngặt. Nhiều gấu trúc sống trong các vườn thú và các chương trình nhân giống nuôi nhốt ngày càng thành công.