Chiến tranh Lạnh đã ảnh hưởng đến châu Âu bằng cách phân chia châu Âu giữa các nước cộng sản và dân chủ, về cơ bản đã chia châu Âu thành Tây Âu và Đông Âu. Sự chia rẽ này gây ra căng thẳng, bất ổn chính trị và khó khăn kinh tế. Ví dụ, nước Đức bị chia cắt, bị chia cắt theo đúng nghĩa đen bởi Bức tường Berlin và bị giằng xé giữa ảnh hưởng của Mỹ và Nga.
Bức màn sắt là tên của sự phân chia châu Âu giữa chủ nghĩa cộng sản và dân chủ. Mỹ và các đồng minh tìm cách khôi phục nền dân chủ cho châu Âu bị chiến tranh tàn phá, trong khi Nga và các đồng minh tìm cách mở rộng ảnh hưởng, biến một số quốc gia trở thành một phần của Liên Xô. Cả người Mỹ và người Nga đều rút khỏi Áo để trao cho nước này sự trung lập, nhưng cùng lúc đó, Hungary, quốc gia có chính quyền cộng sản, sụp đổ, và Nga can thiệp bằng một chế độ cộng sản mới. Ba Lan cũng chịu ảnh hưởng của Nga.
Các vệ tinh của Liên Xô cũ là Hungary và Ba Lan báo hiệu chiến tranh lạnh kết thúc khi họ tổ chức bầu cử tự do và thiết lập các nền dân chủ sau cuộc cách mạng năm 1989. Đông Đức cầm cự lâu hơn một chút, nhưng bức tường của nó cuối cùng đã sụp đổ, thống nhất một nước Đức dân chủ. .
Chiến tranh Lạnh đã ảnh hưởng đến các nền kinh tế châu Âu. Sau khi Nga từ bỏ quyền nắm quyền ở Đông Âu, các chính phủ tiếp quản phải gánh nặng nền kinh tế nghèo nàn và nợ nần. Các quốc gia dân chủ mới này đã phải đối phó với cả vấn đề an ninh quốc gia và ô nhiễm môi trường do sự chiếm đóng, đòi hỏi đầu tư tài chính đáng kể.
