Truyền thống văn hóa rất quan trọng vì chúng truyền những giá trị, câu chuyện và mục tiêu được chia sẻ từ thế hệ này sang thế hệ khác. Truyền thống khuyến khích các nhóm người tạo ra và chia sẻ bản sắc tập thể, từ đó hình thành nên cá nhân danh tính.
Truyền thống văn hóa là sự thể hiện thế giới quan của một nhóm cụ thể và chúng giúp những người trong nhóm đó đánh dấu những dịp quan trọng hoặc những bước chuyển đổi trong cuộc sống. Ví dụ, trong nhiều nền văn hóa, người ta thường kỷ niệm sự chuyển giao giữa thời thơ ấu và tuổi trưởng thành. Lễ kỷ niệm đó có thể dưới hình thức quinceañera, một truyền thống Mỹ Latinh kỷ niệm một cô gái chuyển sang làm phụ nữ, hoặc nó có thể là một con ngựa vằn của thổ dân Úc, khi một người đàn ông trẻ thực hiện một cuộc hành trình dài qua bụi rậm Úc. Loại truyền thống cụ thể có thể có tác động sâu sắc và lâu dài đến cách người trẻ đó nhìn nhận bản thân trong tương lai.
Truyền thống văn hóa cũng có chức năng củng cố ý thức cộng đồng. Ở Hoa Kỳ, Lễ Tạ ơn là một ngày lễ quốc gia, trong đó các gia đình quây quần bên nhau để chia sẻ một bữa ăn truyền thống gồm gà tây, thịt nhồi và nước sốt nam việt quất. Tương tự, kỳ nghỉ lễ Giáng sinh thường là thời gian gia đình dành thời gian cho nhau. Những truyền thống văn hóa này cùng với các yếu tố khác giúp củng cố và duy trì ý nghĩa của việc trở thành người Mỹ
