Neon quan trọng vì nó được sử dụng để chiếu sáng, biển báo, laser và làm lạnh. Neon là nguyên tố có nhiều thứ năm trong vũ trụ, nhưng rất hiếm trên Trái đất. Vì rất hiếm và hoàn toàn trơ nên nó không có vai trò gì trong các hệ thống tự nhiên hoặc sinh học.
Neon phát ra ánh sáng màu đỏ cam trong ống chân không, được sử dụng trong chiếu sáng. Đèn neon được đặt tên theo khí neon mang lại màu sắc cho chúng. Laser heli-neon cũng nhận được màu đỏ của chúng từ khí neon. Đây là cách sử dụng neon phổ biến nhất trong công nghiệp.
Bởi vì nó là chất làm lạnh hiệu quả hơn hydro hoặc heli, neon được sử dụng trong một số ứng dụng làm lạnh đông lạnh. Nó hiệu quả hơn 40 lần so với heli và 3 lần so với hydro. Mặc dù chất cô lập đắt hơn hydro hoặc heli, nhưng hiệu suất này khiến nó trở thành chất làm lạnh tiết kiệm chi phí.
Neon rất hiếm trên Trái đất do trọng lượng thấp, áp suất hơi cao và không có khả năng tạo hợp chất với các nguyên tố khác. Những yếu tố này khiến nó không bị mắc kẹt trong bầu khí quyển của Trái đất. Neon nặng hơn heli một chút, nhưng nhẹ hơn các khí khác trong khí quyển; một quả bóng đầy neon bay lên trong không khí, mặc dù với tốc độ chậm hơn một quả bóng khí heli.