Panama là một quốc gia nhiệt đới có rừng mưa và đầm lầy, và vì một bên là Thái Bình Dương và một bên là Đại Tây Dương, nên nó có những ngọn núi và những vách đá sắc nhọn chạy dọc theo. Tuy nhiên Panama chỉ có diện tích 77.082 dặm vuông (chỉ nhỏ hơn Nam Carolina), nó chứa gần 500 con sông chảy dọc theo chiều dài đất nước.
Cordillera de Talamnca là vùng núi nổi tiếng và khác biệt nhất ở Panama. Volcan Baru, một ngọn núi lửa không hoạt động, là điểm có độ cao cao nhất trong cả nước. Các con sông nổi tiếng nhất ở Panama là Rio Chagres và Rio Chepo.
Khí hậu nhiệt đới ở Panama là thời tiết nóng ẩm với mùa mưa kéo dài từ tháng 5 đến tháng 1. Khí hậu nhiệt đới, ẩm ướt tạo ra mảnh đất màu mỡ cho đời sống thực vật, hỗ trợ rừng, hoa màu và đầm lầy. Tài nguyên thiên nhiên của đất nước bao gồm rừng gỗ gụ, đồng, thủy điện và tôm.
Các hiểm họa tự nhiên ở Panama là bão và cháy rừng nghiêm trọng. Thật không may, có nhiều mối đe dọa do con người tạo ra đối với địa lý và tài nguyên thiên nhiên của Panama: phá rừng, khai thác mỏ, xói mòn đất và ô nhiễm không khí.
Panama được chia thành chín tỉnh. Do tiếp cận với cả Đại Tây Dương và Thái Bình Dương, có rất nhiều thành phố cảng biển và tất nhiên, kênh đào Panama. Các quốc gia láng giềng với Panama là Costa Rica và Columbia.