Mặc dù Panama được biết đến với những bãi biển đẹp, rừng nhiệt đới tươi tốt và nền văn hóa phong phú, nhưng nó chủ yếu nổi tiếng với Kênh đào Panama. Đôi khi được gọi là kỳ quan thứ tám của thế giới, kênh đào nhân tạo này cắt 48 hàng dặm qua eo đất Panama để tạo thành một kết nối giữa Đại Tây Dương và Thái Bình Dương. Thành tích kỹ thuật đáng chú ý này cung cấp một tuyến đường nhanh hơn, an toàn hơn cho tàu du lịch, vận tải hàng hóa và các phương tiện giao thông biển khác.
Pháp bắt đầu xây dựng Kênh đào Panama vào năm 1881, và Hoa Kỳ tiếp quản vào năm 1904. Nỗ lực của Mỹ liên quan đến việc đào hơn 170 triệu thước khối vật liệu. Kênh đào được thông xe vào ngày 15 tháng 8 năm 1914, cho phép các tàu buôn tránh con đường nguy hiểm quanh mũi phía nam của Nam Mỹ để thực hiện các chuyến đi giữa Thái Bình Dương và Đại Tây Dương. Từ bờ Đại Tây Dương của con kênh tại cảng Colon đến bờ Thái Bình Dương tại cảng Balboa, tàu đi qua các hồ, kênh nhân tạo và một loạt các âu thuyền được thiết kế để kiểm soát lượng nước và nâng hạ tàu để đi vào giai đoạn tiếp theo của kênh đào. Quy mô tuyệt đối của dự án, thiên tài kỹ thuật và tầm quan trọng đối với du lịch hàng hải và thương mại quốc tế đã khiến kênh đào và Panama trở nên nổi tiếng thế giới.