Ba nhược điểm chính của Telnet là nó không an toàn, nó dựa trên văn bản và hoạt động trên máy tính thông qua Telnet rất chậm. Điều đó nói rằng, Telnet vẫn được coi là một trong những cách tốt nhất để đăng nhập từ xa vào máy tính và truy cập các ứng dụng và tệp, theo BBC.
Do Telnet dựa trên văn bản, người dùng bị hạn chế về loại chương trình mà họ có thể sử dụng trên máy mà họ đang truy cập từ xa. Điều này là do Telnet không thể mở bất kỳ màn hình đồ họa nào trên máy khách.
Lý do khiến Telnet có vẻ chạy quá chậm là thực tế là mọi thứ mà người dùng đang nhập đang được gửi qua mạng tới một máy chủ. Sau khi thông tin được gửi đi, máy tính phải hoạt động trên đó và gửi lại thông tin cho người dùng. Sự chậm chạp của Telnet sẽ tăng lên nếu người dùng đang sử dụng kết nối Internet chậm, chẳng hạn như quay số.
Bất chấp những cạm bẫy của Telnet, giao thức này vẫn có những công dụng của nó. Ví dụ, có thể kết nối Telnet với máy chủ email POP3. Điều này giúp người dùng có thể đọc email và xóa spam hoặc email lớn trước khi phải tải chúng xuống ứng dụng email. Thậm chí có thể lướt web bằng kết nối Telnet, nhưng điều này chỉ cho phép người dùng lướt web ở định dạng dựa trên văn bản.