Lạm phát theo chiều cầu xảy ra khi nhu cầu về một sản phẩm ở một mức giá cụ thể vượt quá cung của sản phẩm đó. Trong số hai loại lạm phát, lạm phát theo chiều cầu là phổ biến nhất.
Có hai loại lạm phát giá thường thấy trong các doanh nghiệp. Đầu tiên được gọi là lạm phát do chi phí đẩy. Loại lạm phát này xảy ra khi giá cả sản xuất tăng lên, do đó, để bù đắp cho giá sản xuất tăng thêm, các công ty sẽ tăng giá sản phẩm của mình, đẩy giá thành khách hàng một cách hiệu quả. Loại lạm phát thứ hai được gọi là lạm phát phía cầu. Lạm phát này xảy ra khi có nhiều cầu về một sản phẩm ở một mức giá nhất định hơn là cung. Trong trường hợp này, có những khoản bán hàng tiềm năng đang bị lãng phí vì không có đủ nguồn cung. Thay vì tăng nguồn cung sản phẩm, giá có thể bị thổi phồng làm giảm nhu cầu nhưng có khả năng tăng lợi nhuận.
Trong trường hợp lạm phát theo chiều cầu, nguyên nhân của lạm phát là trên thị trường thực sự có thặng dư tiền có thể được chi tiêu cho một sản phẩm cụ thể. Khi thị trường thặng dư tiền, nhưng số lượng hàng hoá không đổi, thì cung cầu mất cân đối. Phản ứng có lợi nhất cho sự mất cân bằng này là lạm phát giá cả.
