Nền kinh tế miền Nam chủ yếu vẫn là nông nghiệp sau Nội chiến, nhưng nó đã phải vật lộn rất nhiều với quá trình chuyển đổi lao động từ nô lệ sang lao động được trả công. Ngoài ra, nhiều người đàn ông đã rời đi trong một số năm để chiến đấu cho Liên minh miền Nam, và nhiều đồn điền và trang trại đang ở trong tình trạng tồi tệ, không thể mang lại nhiều sản lượng theo cách của mùa màng. Ngoài ra, chiến tranh đã làm hư hại nhiều cơ sở hạ tầng quan trọng của miền Nam, điều này chỉ làm tăng gánh nặng kinh tế của nó.
Những người từng là nô lệ giờ đây đã có thể đưa ra nhiều quyết định hơn cho bản thân và mặc dù nhiều người buộc phải ở lại đồn điền để kiếm sống, nhiều người khác quyết định làm việc ở nơi khác, điều này gây ra tình trạng thiếu lao động giá rẻ. Phụ nữ da đen đôi khi quyết định tập trung nhiều hơn vào nhiệm vụ gia đình và nuôi dạy gia đình, trong khi trẻ em da đen giờ đây có quyền lựa chọn đi học hơn là đi làm.
White yeoman bị ảnh hưởng rất nặng nề trong thời kỳ suy thoái kinh tế sau Nội chiến. Nhiều người đã bán những gì họ có thể có trên đất của họ và bắt đầu làm việc cho các đồn điền lớn hơn. Các cửa hàng trong thị trấn bắt đầu bán hàng theo hạn mức tín dụng cho những người lao động như vậy, dẫn đến chu kỳ nợ nần chồng chất hàng năm. Những vấn đề này chỉ trở nên trầm trọng hơn do mất mùa trên diện rộng của bông trong những năm sau chiến tranh.
Trong chiến tranh, Liên minh miền Nam đã in gần 800 triệu đô la tiền tệ của mình, và kết quả là lạm phát lớn đã làm cạn kiệt tiền tiết kiệm của nhiều gia đình miền Nam.
