Thác Niagara được hình thành do băng tan chảy chảy xuống sông Niagara vào cuối Kỷ Băng hà và rơi ra khỏi một vách đá gọi là Vách đá Niagara. Sông Niagara tiếp tục đóng băng và tan băng liên tục. có ảnh hưởng đến thác, di chuyển chúng từ từ lên thượng nguồn do xói mòn.
Thác Niagara còn trẻ, đã hình thành cách đây khoảng 12.000 năm. Người châu Âu đầu tiên ghi chép về việc xem thác là linh mục người Pháp, Cha Louis Hennepin vào năm 1678. Thác Niagara đã trở thành một điểm đến nổi tiếng vào những năm 1800 sau khi tuyến đường sắt mở cửa cho việc đi lại trong khu vực.
Theo Công viên Tiểu bang Thác Niagara, khoảng 3.160 tấn nước chảy qua thác mỗi giây, va chạm vào chân thác với lực lượng 280 tấn tại thác American và Bridal Veil và lực lượng 2.509 tấn tại thác Horseshoe. Sức mạnh của thác tạo ra tiềm năng cho ngành công nghiệp. Nỗ lực khai thác năng lượng thủy điện bắt đầu từ năm 1895 với việc khánh thành nhà máy phát điện thủy điện quy mô lớn đầu tiên trên thế giới. Việc sử dụng thương mại đầu tiên của dòng điện xoay chiều xảy ra từ thác Niagara vào năm 1896. Thủy điện tiếp tục là một trong những sản phẩm quan trọng nhất của thác Niagara. Thác có khả năng tạo ra hơn 4 triệu kilowatt điện.
