Vì những năm 1920 là thời kỳ bùng nổ kinh tế lớn, hầu hết mọi người có thể mua gần như bất cứ thứ gì họ muốn bằng tiền mà họ không có. Các ngân hàng sẽ thoải mái cho vay những khoản tiền hào phóng đối với hầu hết mọi người có thể chứng minh rằng họ sẽ trả lại tiền vào một thời điểm nào đó.
Khả năng các ngân hàng cho vay số tiền lớn đối với những người có lẽ không đủ khả năng kinh tế để trả lại trong bất kỳ khoảng thời gian hợp lý nào là một trong những lý do chính khiến nền kinh tế sụp đổ trong những năm 1930. Những người có thể được chấp thuận tín dụng sẽ vay nhiều tiền hơn mức họ cần. Sau đó, họ sẽ sử dụng số tiền này để sống vượt quá khả năng của mình bằng cách mua các thiết bị gia dụng sang trọng, phương tiện đi lại và thậm chí là những món đồ xa xỉ thường dành cho những người rất giàu. Mọi người sẽ mua những món hàng lớn bằng hình thức tín dụng hoặc mua trả góp cho phép họ hoàn vốn đúng hạn. Nếu họ không thể trả lại số tiền này, các ngân hàng hoặc người cho vay sẽ thu hồi các mặt hàng đó, khiến mọi người không có nhiều thứ mà họ có thể cần. Những người sử dụng tín dụng trong những năm 1920 đã đẩy mình vào cảnh nợ nần chồng chất, điều này khiến trải nghiệm của họ trong thời kỳ Đại suy thoái trở nên tồi tệ hơn.
