Những bất lợi của công ty độc quyền không phải đối với bản thân các công ty độc quyền, mà thay vào đó là các đối thủ cạnh tranh của họ và thị trường nói chung phải gánh chịu những tác động của phân biệt giá cả, ấn định giá và ảnh hưởng của "các-ten công ty" có thể ngăn chặn cạnh tranh thông qua quyền giám đốc chung và sáp nhập công ty. Các công ty độc quyền có thể đóng vai trò là "người định giá" và buộc đối thủ cạnh tranh của họ trở thành "người định giá". Thiếu lợi thế về quy mô mà một công ty độc quyền có được, một công ty nhỏ hơn có thể bị "làm giá" trên thị trường, điều này khiến công ty độc quyền bỏ ngỏ lĩnh vực này.
Nhược điểm lớn nhất của các công ty độc quyền, đối với một thị trường hoặc nền kinh tế tổng thể, là chúng phá hủy sự cạnh tranh. Người tiêu dùng không có nhà sản xuất hoặc nhà cung cấp dịch vụ thay thế nào để chuyển sang và một khi sự cạnh tranh đã bị đẩy ra khỏi thị trường, công ty độc quyền sẽ tính bất kỳ mức giá nào họ muốn. Một công ty độc quyền có thể sử dụng nhiều chiến thuật khác nhau, chẳng hạn như hạn chế nguồn cung cấp, phân phối độc quyền và ép buộc gói sản phẩm để thúc đẩy cạnh tranh.
Để ngăn chặn những lợi thế không công bằng ngăn cản sự gia nhập thị trường của các doanh nghiệp mới, Hoa Kỳ đã ban hành một loạt luật, thường được gọi là luật chống độc quyền, được thiết kế để hạn chế sự lạm dụng quyền lực độc quyền. Ban đầu được ban hành vào nửa sau của những năm 1800 để phá vỡ các tập đoàn đường sắt và sản xuất, một cách sử dụng gần đây hơn của Đạo luật chống độc quyền Sherman là để phá vỡ thế độc quyền viễn thông rộng lớn của AT&T, trong suốt những năm 1980. Ngành công nghiệp viễn thông hiện đại đa dạng và có tính cạnh tranh cao được tạo ra do sự tan rã của AT&T.
