Paraguay nổi tiếng là một trong những quốc gia Nam Mỹ đầu tiên thiết lập nền độc lập khỏi chế độ thực dân. Năm 1811, Paraguay giành được độc lập từ Tây Ban Nha sau hơn 250 năm bị thuộc địa.
Tây Ban Nha đô hộ Paraguay vào đầu thế kỷ 16. Juan de Salazar đã thành lập một thành phố nơi Asunción ngày nay tọa lạc, và những người thực dân đã chuyển đổi người bản xứ bản địa sang Công giáo. Vương miện Tây Ban Nha hy vọng sử dụng thuộc địa như một nguồn tài nguyên để thu thập các nguồn tài nguyên quý giá, đặc biệt là vàng và bạc. Tuy nhiên, những nguồn tài nguyên này không được tìm thấy, vì vậy Tây Ban Nha đã nỗ lực rất ít để phát triển Paraguay. Thay vào đó, nó chỉ mơ hồ trong ý thức của chính quyền trung ương.
Khi Napoléon đánh bại người Tây Ban Nha vào năm 1811, các công dân Paraguay đã sử dụng sự phá vỡ của chính phủ để bắt đầu một cuộc di chuyển giành độc lập. Những năm tiếp theo chứng kiến một loạt các chế độ độc tài và chiến tranh trên khắp đất nước, bao gồm cả những cuộc chiến đặc biệt đẫm máu vào giữa thế kỷ 19 dẫn đến cái chết của 2/3 dân số nam trưởng thành. Những chế độ độc tài này vẫn tồn tại cho đến thế kỷ 20; năm 1989, chế độ độc tài quân sự do Alfredo Stroessner điều hành đã bị đánh bại, và đất nước chuyển sang chế độ dân chủ. Tuy nhiên, giai đoạn này vẫn bộc lộ những bất ổn chính trị lớn, bao gồm nhiều cuộc đảo chính nhằm lật đổ chính phủ. Kể từ năm 2014, đất nước này duy trì các cuộc bầu cử tự do dân chủ bất chấp xung đột chính trị.
