Panama nằm ở Trung Mỹ giữa Colombia và Costa Rica. Quốc gia này giáp phía bắc với Biển Caribe và phía nam giáp Bắc Thái Bình Dương và tạo thành một cầu nối đất liền giữa Bắc Mỹ và Nam Mỹ.
Panama có địa hình đồi núi với điểm cao nhất là Cerro Volcan ở độ cao 11.468 feet. Khí hậu nhiệt đới với mùa mưa kéo dài và mùa khô ngắn. Nước này ly khai khỏi Colombia vào năm 1903 để trở thành một quốc gia có chủ quyền. Các ngành công nghiệp lớn nhất của Panama là xây dựng, sản xuất bia và xay đường. Tài nguyên thiên nhiên bao gồm đồng, tôm, rừng gỗ gụ và thủy điện. Đơn vị tiền tệ được sử dụng là đồng balboa, cùng với đô la Mỹ. Tiếng Tây Ban Nha là ngôn ngữ chính thức, nhưng nhiều người Panama sử dụng song ngữ; một số người Panama nói tiếng Anh như tiếng mẹ đẻ của họ.