Tên Peru có nguồn gốc từ từ “Biru.” Khi những kẻ chinh phục Tây Ban Nha đến Trung Mỹ từ năm 1521 đến năm 1522, họ nhận thấy rằng người cai trị ngày nay là Panama là một người đàn ông. tên là Biru. Họ gọi khu vực ở phía nam của Panama là Biru.
Những người chinh phục Tây Ban Nha biết rất ít ngôn ngữ hoặc vùng đất nằm ở phía nam của Panama và vì vậy họ gọi Peru là Biru. Chính Francisco Pizarro là người đã khám phá khu vực nằm ở phía nam của Panama.
Một số tài liệu lịch sử cho biết rằng Biru là tên của một người Inca địa phương vô danh, người đã hỗ trợ các nhà thám hiểm Tây Ban Nha khám phá thế giới mới. Năm 1529, quốc vương của Tây Ban Nha đã cấp tư cách pháp nhân cho cái tên này và do đó Biru hay Peru ra đời.
