Chỉ còn lại ít hơn 10.000 con gấu trúc đỏ trong tự nhiên vào năm 2014. Chúng được liệt kê là dễ bị tổn thương trong Danh sách Đỏ của Liên minh Bảo tồn Thiên nhiên Quốc tế, nơi liệt kê các quần thể động vật và phân loại từng loài khả năng bị tuyệt chủng của các loài.
Tính đến năm 2014, các ước tính cho thấy số lượng gấu trúc đỏ giảm đều đặn khoảng 10% trong vòng 30 năm tới. Sự sụt giảm quần thể gấu trúc đỏ là do chế độ ăn uống chuyên biệt của chúng là tre tươi, non và sự xâm phạm của con người vào môi trường sống nhỏ của chúng. Gấu trúc đỏ sống trong các dải rừng núi thưa thớt ở phía bắc dãy Himalaya từ Nepal đến Trung Quốc. Những khu rừng này đang bị thu hẹp dần do sự phát triển nhanh chóng của con người xung quanh. Rừng cung cấp cho con người củi để sưởi ấm, khai thác gỗ thương mại để kiếm lời, và đất để trồng trọt và chăn nuôi gia súc. Việc xây dựng đường sẽ cung cấp khả năng tiếp cận sẵn sàng cho lâm tặc và gây xói mòn có thể dẫn đến sạt lở đất. Kết quả là quần thể gấu trúc đỏ bị phân mảnh, dẫn đến giao phối cận huyết và suy thoái gen.
