Tính đến năm 2014, Muhammad Ali Pasha được nhiều người coi là cha đẻ của Ai Cập hiện đại vì dưới thời trị vì của ông, Ai Cập đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về ảnh hưởng toàn cầu và hiện đại hóa ngành nông nghiệp, y học, quân sự và bông. Dưới thời Pasha và những người kế nhiệm ông, Ai Cập đã phát triển thành một trong những quốc gia phát triển nhất bên ngoài châu Âu, mặc dù quá trình hiện đại hóa này phải trả giá đắt. Các khoản chi lớn của chính phủ đã dẫn đến sự phá sản cuối cùng của Ai Cập.
Pasha tịch thu đất đai từ các trang trại phong kiến và các tổ chức tôn giáo ở Cairo, sau đó sử dụng chúng để trồng bông, ra lệnh cho tất cả nông dân làm việc trồng bông để giúp tạo ra tiền cho những thay đổi kinh tế của mình. Mặc dù độc chiếm tất cả các ngành công nghiệp chính ở Ai Cập, Pasha đã cải thiện đất nước rất nhiều thông qua việc tạo ra việc làm và dòng tiền, bổ sung hải quân cho lực lượng vũ trang của Ai Cập, đào một con kênh mới an toàn từ Alexandria đến sông Nile, và việc cải cách các cơ sở giáo dục. Ông cũng thiết lập lại các con đường thương mại để vận chuyển hàng hóa từ châu Âu đến Ấn Độ qua đất liền qua Ai Cập. Dưới sự lãnh đạo của ông, cảng Alexandria lấy lại tầm quan trọng như một trung tâm thương mại do sự ưu ái của Pasha đối với các thương gia. Để thực hiện tất cả những điều này, Pasha đã đưa những người nông dân vào phục vụ trong quân đội, làm việc trong các nhà máy và cung cấp lao động cho các dự án công nghiệp của mình.
