Những thay đổi của lực cung và cầu trong nền kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái tiền tệ. Các lực lượng kinh tế tác động đến tỷ giá tiền tệ cũng bao gồm hoạt động kinh tế của một quốc gia, dự đoán tỷ lệ lạm phát, chênh lệch lãi suất và dòng vốn. Giá trị tiền tệ quốc tế ảnh hưởng đến các quyết định của ngân hàng trung ương và có thể ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ trong nước; ví dụ, một ngân hàng trung ương có thể tăng hoặc giảm lãi suất dựa trên mức tiền tệ.
Tiền tệ là một loại hàng hóa và tỷ giá hối đoái tiền tệ có thể tiết lộ tình trạng kinh tế của một quốc gia. Mức độ lạm phát khác nhau trên toàn thế giới có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái; thông thường, tỷ lệ lạm phát của một quốc gia càng thấp thì giá trị đồng tiền của quốc gia đó càng cao. Đồng tiền được định giá cao hơn có sức mua nhiều hơn và có thể làm cho nền kinh tế mạnh lên; tuy nhiên, nó có thể làm cho các ngành công nghiệp của quốc gia đó kém cạnh tranh hơn. Đồng tiền của các quốc gia có lạm phát cao hơn và lãi suất có xu hướng thấp hơn các quốc gia có lạm phát và lãi suất thấp.
Một yếu tố kinh tế toàn cầu khác ảnh hưởng đến tỷ giá tiền tệ là thâm hụt tài khoản vãng lai, trong đó một quốc gia chi tiêu nhiều hơn số tiền kiếm được cho hoạt động ngoại thương. Một quốc gia thâm hụt tài khoản vãng lai phải vay từ các quốc gia khác để tạo ra chênh lệch. Nhu cầu ngoại tệ cao làm cho tỷ giá hối đoái của một quốc gia giảm xuống. Một quốc gia có điều kiện thương mại tăng lên, hoặc nhu cầu cao hơn đối với hàng xuất khẩu của mình, sẽ làm tăng nhu cầu về tiền tệ của quốc gia đó. Nhu cầu cao hơn này dẫn đến giá trị tiền tệ cao hơn.
Các quốc gia không phải đối mặt với các vấn đề ổn định lớn, chẳng hạn như chiến tranh, bệnh tật hoặc tham nhũng, có xu hướng được các nhà đầu tư nước ngoài ưa thích hơn. Sự ổn định kinh tế và chính trị tương đối trên thị trường toàn cầu có lợi cho giá trị tiền tệ của một quốc gia. Các quốc gia ổn định thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài nhiều hơn. Họ có nhiều khả năng được các nhà đầu tư nước ngoài mong muốn, những người trực tiếp đầu tư vào các công ty hiện có hoặc xây dựng các công ty mới ở nước ngoài.
