Theo Sách đỏ của IUCN về các loài bị đe dọa, gấu trúc khổng lồ sống trong các khu vực rừng ôn đới với những cây tre rậm rạp. Chúng dành phần lớn thời gian ở những địa điểm có độ cao từ 1.000 đến 4.000 mét so với mặt biển cấp và chỉ được tìm thấy ở trung nam Trung Quốc.
Gấu trúc thường không ngủ đông, nhưng có thể xuống các khu vực thấp hơn vào mùa đông. Chúng cũng có xu hướng tìm nơi trú ẩn tạm thời trong cây rỗng, hang động và khe đá.
Gấu trúc khổng lồ là những sinh vật sống đơn độc ngoại trừ trong mùa giao phối và khi nuôi một đàn con. Mùa giao phối kéo dài từ tháng 3 đến tháng 5. Trong quá trình sinh sản, gấu trúc cái có thể giao phối với một số con đực. Mùa sinh nở diễn ra từ tháng 8 đến tháng 9 và trong khi một hoặc hai con có thể được sinh ra, con mẹ sẽ chỉ nuôi một con.