Colorado được đặt tên theo sông Colorado, đến lượt nó được đặt tên cho màu đỏ của nó từ phù sa mà nó mang theo từ các ngọn núi. Colorado trong tiếng Tây Ban Nha có nghĩa là "màu đỏ". Vào năm 1861, dân số của lãnh thổ vô danh đã tăng đủ cao từ cơn sốt vàng Pike's Peak khiến Quốc hội kết hợp các vùng của Nebraska, Kansas, Utah và New Mexico để tạo ra Colorado.
Mặc dù Hoa Kỳ mua lại lãnh thổ vào năm 1848, vùng đất này hầu như vẫn không có dân cư sinh sống bởi những người định cư da trắng, những người đã bằng lòng để lại nó cho các quốc gia Mỹ bản địa khác nhau. Tuy nhiên, vào mùa hè năm 1858, một nhóm thám hiểm gần nơi sau này trở thành Denver đã phát hiện ra những đốm vàng trong chảo của họ; đến năm 1859, khoảng 50.000 người định cư đã đến để đuổi theo vàng. Bất cứ nơi nào tìm thấy một lượng lớn vàng, các thành phố xuất hiện, Denver trở thành thị trấn cung cấp của các thợ mỏ. Mặc dù các thợ đào nói chung không có kế hoạch ở lại Colorado, nhưng họ đã tìm cách bảo vệ quyền tài sản của mình và thành lập các chính phủ cơ bản và tòa án dành cho thợ đào nhằm cung cấp một số luật và trật tự rõ ràng, mặc dù họ thiếu nền tảng pháp lý. Cuối cùng, khi rõ ràng rằng những nỗ lực khai thác không chính thức này đã được thay thế bằng các hoạt động khai thác hiệu quả và lâu dài, những người định cư nhận ra tiềm năng hình thành một nhà nước mới của lãnh thổ.
