Lạm phát, đặc biệt là lạm phát cao, làm tăng lợi nhuận cũng như chi phí kinh doanh và ngụ ý nhu cầu cao hơn đối với các sản phẩm với giá cao hơn và thị trường việc làm thắt chặt với mức lương tăng. Investopedia báo cáo rằng lạm phát "Về bản chất không phải là tốt hay xấu".
Lạm phát xuất hiện khi giá cả cao hơn trước đây. Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang báo cáo rằng tỷ lệ lạm phát 2 phần trăm là phù hợp với nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang về việc làm tối đa và lợi nhuận ổn định. Mức lạm phát nhỏ này đảm bảo rằng nền kinh tế có thể phát triển và doanh nghiệp có đủ lợi nhuận để duy trì và mở rộng dần lực lượng lao động.
Lạm phát trên 2 phần trăm có thể gây ra "vòng xoáy lạm phát". Trước tình hình đó, giá cả bị đẩy lên cao hơn do nhu cầu tiêu dùng tăng cao. Các doanh nghiệp có lợi nhuận và thuê mướn mạnh mẽ để phù hợp sản xuất với nhu cầu. Thị trường lao động thắt chặt dẫn đến tăng lương. Điều này dẫn đến chi phí sinh hoạt cao hơn với giá thuê, giá trị nhà, giá tiêu dùng và giá nguyên vật liệu cao hơn. Điều này thể hiện nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ tăng hơn nữa, điều này cũng làm tăng giá, làm tăng thêm lợi nhuận của công ty. Lợi nhuận của công ty tăng lên một lần nữa dẫn đến việc tuyển dụng nhiều hơn, điều này tiếp tục gây áp lực lạm phát lên tiền lương và giá cả. Business Directory mô tả điều này là "Tăng cường phản hồi về một vòng luẩn quẩn."
