Màu đỏ của lá cờ Trung Quốc tượng trưng cho cuộc cách mạng cộng sản. Ngôi sao lớn nhất trong số năm ngôi sao đại diện cho chủ nghĩa cộng sản, trong khi bốn ngôi sao nhỏ hơn đại diện cho các tầng lớp công dân Trung Quốc khác nhau. Việc có năm ngôi sao được cho là ám chỉ tầm quan trọng biểu tượng của số năm trong văn hóa Trung Quốc.
Lá cờ được thông qua vào năm 1949 sau cuộc Nội chiến Trung Quốc và sự chuyển đổi của đất nước sang chủ nghĩa cộng sản. Việc giải thích ý nghĩa của nó đã thay đổi theo thời gian. Có suy đoán rằng có thể có ý nghĩa đối với hướng mà bốn ngôi sao bao quanh điểm sao lớn nêu rõ Cờ thế giới.
Lá cờ được thiết kế bởi một nhà kinh tế học tên là Zeng Liansong. Thiết kế của Liansong đã được chọn từ hơn 3.000 tác phẩm dự thi với tư cách là người chiến thắng trong cuộc thi thiết kế cờ toàn quốc cho quốc gia cộng sản mới tái sinh. Thiết kế ban đầu của lá cờ có hình búa liềm bên trong ngôi sao lớn nhất. Tuy nhiên, thiết kế đã được chỉnh sửa trước khi lá cờ chính thức được phê duyệt. Năm 1999, khi Trung Quốc kỷ niệm 50 năm trở thành một quốc gia cộng sản, mỗi hộ gia đình ở Trung Quốc phải treo cờ Trung Quốc. Những người có cờ rách nát sẽ bị phạt tiền mới.
