Các đặc điểm tự nhiên của Iceland bao gồm cao nguyên núi lửa, đồng bằng ven biển, núi, thung lũng và sông băng. Các sông băng là đặc điểm nổi bật ở quốc gia này, bao phủ 11% diện tích đất liền, hay gần 7.500 dặm vuông .
Núi là một đặc điểm vật lý quan trọng của Iceland. Đỉnh núi cao nhất là Hvannadalshnjúkur, ở độ cao 6.852 feet so với mực nước biển. Các sông băng trên đỉnh nhiều ngọn núi cao nhất của đất nước. Sông băng lớn nhất, Vatnajökull, nằm ở các đỉnh núi phía đông nam.
Phần lớn Iceland bao gồm một cao nguyên núi lửa khổng lồ cao từ 2.100 đến 2.600 feet so với mực nước biển. Vì Iceland là kết quả của sự gặp gỡ giữa các mảng kiến tạo Á-Âu và Châu Mỹ nên quốc gia này có một số núi lửa hoạt động mạnh nhất trên thế giới. Nó chứa hơn 200 ngọn núi lửa. Hai núi lửa phun trào gần đây nhất, tính đến năm 2015, là Grímsvötn và Eyjafjallajökull, tạo ra dòng dung nham gần như không đổi bao phủ gần 7.000 dặm vuông của hòn đảo. Dung nham này khiến diện tích đất tăng thêm 5 cm mỗi năm.
Khu vực phía bắc của Iceland được đặc trưng bởi các đồng cỏ, nơi chăn thả gia súc. Các đồng bằng ven biển là những vị trí thích hợp nhất cho nông nghiệp. Các đặc điểm vật lý khác bao gồm vịnh hẹp, hẻm núi và thung lũng. Iceland rất giàu suối nước nóng do hoạt động của núi lửa. Những suối nước nóng này được sử dụng để sưởi ấm các tòa nhà và nhà cửa.
