Israel có hệ thống kinh tế kiểu thị trường. Quốc gia này đạt điểm tự do kinh tế là 68,4, khiến nền kinh tế của Israel trở thành nền kinh tế tự do thứ 44 trên thế giới, theo báo cáo trong Chỉ số Tự do Kinh tế năm 2014.
Một hệ thống kinh tế thị trường được điều khiển bởi quy luật cung và cầu, nơi các nhà sản xuất và người tiêu dùng quyết định giá cả và sản xuất hàng hóa và dịch vụ, sau đó được giao dịch công khai trên thị trường tự do. Hệ thống kinh tế của Israel chủ yếu dựa vào công nghệ để sản xuất các mặt hàng xuất khẩu chính của mình, bao gồm máy móc tiên tiến, kim cương đánh bóng và dược phẩm. Nhập khẩu chính của nó là thiết bị quân sự, nguyên liệu thô và dầu thô. Các quốc gia khác có nền kinh tế kiểu thị trường bao gồm Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ.
