Kashmir quan trọng đối với Ấn Độ và Pakistan vì việc tìm ra giải pháp hòa bình cho tranh chấp lãnh thổ lâu đời có thể cải thiện mối quan hệ giữa hai quốc gia và tạo ra sự ổn định hơn trong khu vực. Bản thân Kashmir có tài nguyên nước và giá trị chiến lược cho các cuộc xung đột quân sự.
Tài nguyên nước của Kashmir là giá trị tài nguyên chính trong khu vực. Pakistan đang đối mặt với tình trạng khan hiếm nước và Kashmir có nhiều sông, sông băng và các nguồn nước khác. Ấn Độ đang xây dựng các nhà máy thủy điện trên một số con sông trong khu vực mà nước này kiểm soát, cung cấp nguồn điện có giá trị. Do tính chất nhiều núi, Kashmir cũng là nơi có các xung đột quân sự cao và một số tuyến đường tiếp tế quan trọng chạy qua đó.
Tranh chấp về Kashmir đã phân chia Ấn Độ và Pakistan kể từ khi các quốc gia này lần đầu tiên được giải phóng khỏi sự cai trị của Anh. Jammu và bang Kashmir, phần do Ấn Độ kiểm soát trong khu vực, có phần lớn dân số theo đạo Hồi như Pakistan. Ấn Độ và Pakistan đều là hai cường quốc hạt nhân và đã xung đột kể từ khi họ giành được độc lập vào năm 1947. Họ đã tiến gần đến chiến tranh hạt nhân một cách nguy hiểm và việc họ không có khả năng hợp tác với nhau như những đồng minh góp phần vào sự bất ổn của khu vực. Tìm kiếm một giải pháp ngoại giao cho tranh chấp về Kashmir có thể sửa chữa đáng kể quan hệ giữa hai nước, điều này có thể có ý nghĩa tích cực đối với hòa bình ở Nam Á và Trung Đông.
