Nhân vật khinh khí cầu đầu tiên, Felix the Cat, xuất hiện trong Cuộc diễu hành Ngày Lễ Tạ ơn Macy's năm 1927. Năm 1927, khinh khí cầu này chứa đầy không khí, nhưng trong những năm sau đó, bóng bay chứa đầy khí heli.
Cuộc diễu hành Ngày Lễ Tạ ơn của Macy bắt đầu như một sự kiện của nhân viên vào năm 1924, được gọi là Cuộc diễu hành Giáng sinh của Macy. Các nhân viên mặc trang phục rực rỡ và diễu hành đến địa điểm hàng đầu của Macy trên Phố 34 với phao và động vật mượn từ Sở thú Công viên Trung tâm. Cuộc diễu hành được đổi tên thành Cuộc diễu hành Lễ Tạ ơn của Macy vào năm 1927 và bắt đầu sử dụng những quả bóng bay được thổi phồng thay vì những con vật trong vườn thú.
Vào năm 2013, ước tính có 3,5 triệu người đã xem cuộc diễu hành ở Thành phố New York và hơn 50 triệu người đã xem chương trình truyền hình về cuộc diễu hành trên TV.
